很多人不知道：股利收入其實有機會幫你少繳稅！

日期：
投資除了幫你賺錢，還可能幫你「少繳稅」

很多人談投資，第一個想到的是：

  • 股價上漲
  • 股息收入
  • 被動現金流

回顧我先前寫過一篇文章： 👉 精明理財：申報所得稅的 5 大節稅重點筆記

裡面整理了幾個我自己覺得非常實用的節稅觀念。

但其中有一點，我後來發現：

「善用股利所得抵稅」這件事，很多人其實不知道 !

甚至有不少投資人， 每年都有領股息， 卻從來沒有認真研究過：

  • 股利到底怎麼課稅？
  • 為什麼有人領股利，反而繳更少稅？
  • 高股息 ETF 除了配息，還有沒有其他隱藏價值？

我自己一開始研究時，其實也很意外。

因為我原本以為：

「股利併入所得」應該代表要繳更多稅

但後來實際把公式攤開後才發現：

對某些稅率級距的人來說，
股利不但沒有增加稅負，
甚至還可能幫你「倒扣稅金」。

今天這篇文章，我想用最白話的方式，帶大家理解：

為什麼股利收入，有機會變成你的節稅工具

股利為什麼可以節稅？

在台灣，目前股利所得有兩種報稅方式：

  1. 合併計稅
  2. 分離課稅（ 28 % ）

而多數一般家庭、上班族，常見的是「合併計稅」。

當你選擇股利合併計稅時，政府會提供一個制度：

股利及盈餘可抵減稅額

簡單說：

你收到的股利，可以拿一部分去折抵所得稅。

目前規則是：

  • 抵減率：8.5 %
  • 抵減上限：8 萬元

也就是說：如果你的股利越高，可抵減稅額通常也越高。

為了幫助理解，我製作一張資訊圖表如下 :

股利節稅圖解
股利節稅圖解


很多人不知道的重點：股利可能「不只是免稅」

這裡是整篇文章最重要的地方。

我們先假設：

  • A = 薪資收入
  • B = 股利收入

如果沒有股利，你的所得稅大概會是： 

A × 5 %

但如果加入股利後： 

( A + B ) × 5 % − B × 8.5 %

整理後：

A × 5 % − B × 3.5 %

很多人第一次看到這裡會愣一下。因為它代表：

當你的適用稅率是 5% 時，
股利不但沒有增加你的稅負，
甚至還會幫你「倒扣」3.5%。

為什麼會這樣？

因為：

股利先被併入所得課稅：B × 5 %

但政府又給你：B × 8.5 %

兩者相減後：B × 3.5 % ，結果就變成：

股利收入不只沒被課到稅，
還反而幫你降低原本的總稅額。

這也是很多存股族、ETF 投資人後來開始重視「稅務效率」的原因。


實際案例：你會更有感

案例一：股利 20 萬

假設：

  • 薪資收入：100 萬
  • 股利收入：20 萬
  • 適用稅率：5 %

節稅效果： 

200000 × 3.5% = 7000

等於少繳約 7000 元。

很多人看到這裡會覺得：「好像還好？」。但真正有趣的是：這其實只是開始。

案例二：股利 50 萬

500000 × 3.5% = 17500

這時候節稅效果就開始很有感了。

因為：

你的資產不只在配息，
還同時在幫你降低稅負。

這本質上，其實也是一種「隱形報酬」。

案例三：接近抵減上限

目前抵減上限是 8 萬元。

所以很多人會問：

那股利要多少，才能把 8 萬抵減用滿？

答案大約是： 

80000 ÷ 8.5% ≈ 940000

也就是：

全年股利約 94 萬左右時，
大致就能把抵減額用到上限。

這也是為什麼很多高股息投資人，會開始認真研究報稅策略。


但不是每個人都適合「股利節稅」

這點很重要。

因為節稅效果，跟你的「所得級距」有關。

通常：

  • 適用 5% 稅率的人
  • 家庭扶養較多的人
  • 一般上班族
  • 退休族

會比較容易享受到股利抵減的優勢。

但如果你的所得已經進入：

  • 20%
  • 30%
  • 40%

級距，股利合併計稅不一定最划算

這時候可能需要考慮：

  • 分離課稅
  • 海外 ETF
  • 成長型資產
  • 降低股息比例

不同資產配置的稅務效率。


我自己的觀察：真正厲害的投資，不只是賺價差

以前我總覺得：

投資就是努力提高報酬率。

但後來越研究越發現：真正成熟的資產配置，其實同時在做三件事：

  1. 創造現金流
  2. 控制風險
  3. 提升稅務效率

而「節稅」本身，其實也是一種報酬。

因為：

少繳的稅，等於留下更多資產。

很多時候，投資真正拉開差距的地方，不是「誰賺比較多」，

而是：

誰能把更多資產留下來。

結語

很多人以為：

股利的價值，只在每年領到配息。

但其實真正有意思的是：

當你開始理解稅制後，
你會發現，投資有時候不只是增加收入，
而是在重新設計自己的現金流。

而這也是我認為：理財真正迷人的地方。


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